Opções Trading 101 Pdf

Tutorial básico de opções Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento. ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, chamada de opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com qualquer situação que surgir. As opções podem ser tão especulativas quanto conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de uma queda para apostas abertas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Essa versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá um aviso legal como o seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. A negociação de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco. 13 Apesar do que alguém lhe disser, a negociação de opções envolve risco, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você se afaste das opções e esqueça sua existência. 13 Por outro lado, ignorar qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não especule nas opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve entendê-las. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso como saltar diretamente: sem saber sobre opções, você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perderia informações sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundiais. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de garantir a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos nacionais multinacionais usa opções de alguma forma. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar a alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções normais. Compreenda como trocar opções de índice com esta simples introdução. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Cartões de crédito Cartões de crédito O que você precisa saber sobre as opções de negociação O que você precisa saber sobre as opções de negociação Ponta, chamadas, preços de exercício, prêmios, derivativos , Os spreads e os spreads de chamadas de touro, o jargão é apenas um dos aspectos complexos da negociação de opções. Mas não deixe que nada dê medo de você. As opções podem oferecer flexibilidade para os investidores em todos os níveis e ajudá-los a gerenciar riscos. Para ver se a negociação de opções tem um lugar em seu portfólio, aqui estão os conceitos básicos sobre quais opções são, por que os investidores usam e como funciona a negociação de opções. O que é a negociação de opções Assim como você pode comprar um estoque, porque você acha que o preço aumentará ou um estoque curto quando você acha que seu preço vai cair, uma opção permite que você aposte em qual direção você acha que o preço de uma ação será ir. Mas em vez de comprar ou cortar o bem, quando você compra uma opção, você está comprando um contrato que permite, mas não o obriga a fazer uma série de coisas, incluindo: Comprar ou vender ações de uma ação a um preço acordado (a greve Preço) por um período de tempo limitado. Vender o contrato para outro investidor. Deixe o contrato de opção expirar e se afastar sem mais obrigação financeira. A negociação de opções pode soar como sendo apenas para compromissos-phobes, e pode ser se você simplesmente procura capitalizar os movimentos de preços de curto prazo e trocar dentro e fora dos contratos que não recomendamos. Mas as opções também são úteis para investidores de longo prazo para comprar e manter. Por que usar as opções Os investidores usam opções por diferentes motivos, mas os dois principais são limitar sua exposição ao risco em posições de ações que já possuem e fazer apostas especulativas controladas. Digamos que você possui ações em uma empresa, mas está preocupado com a volatilidade de curto prazo, eliminando seus ganhos de investimento. Para proteger contra perdas, você pode comprar uma opção (tecnicamente, uma opção de venda) que lhe dá o direito de vender uma determinada quantidade de ações a um preço predeterminado. Se o preço da ação for realmente reservado, a opção limita suas perdas e os ganhos da venda ajudam a compensar algumas das feridas financeiras. Por outro lado, se houver uma empresa em que você tenha tido sua atenção e acredite que o preço das ações vai subir, uma opção de compra oferece o direito de comprar ações em um preço específico em uma data posterior. Se a sua previsão se destacar, você consegue comprar o estoque por menos de sua venda no mercado aberto. Se isso não acontecer, suas perdas financeiras são limitadas ao preço do contrato. Aqui, use uma metáfora para explicar a mecânica de como isso funciona. Como funcionam as opções Dois colecionadores de arte encontram o trabalho de um novo artista quente em uma galeria. As pinturas do stand-in para um estoque neste exemplo estão sendo vendidas por 500 cada, e cada colecionador prevê que o mercado em breve clamará por esse trabalho de artistas e, assim, levará os preços. Um colecionador mergulha bem e garfo mais de 500 para o dono da galeria para levar para casa uma pintura. O outro compra uma opção em uma pintura. Comprar uma opção exige uma despesa inicial menor do que comprar o estoque. Por uma fração do preço de 500, o titular da opção paga ao proprietário da galeria para manter a pintura até uma certa data. Neste ponto, o colecionador não possui a pintura, ele possui um contrato que lhe dá o direito sem qualquer obrigação de comprar a pintura dentro de um determinado período de tempo para o preço acordado de 500. Uma advertência importante se você estiver considerando opções de ações negociadas Na vida real: cada contrato de opção representa um mínimo de 100 ações. Então, enquanto o contrato de opção não pode custar muito, se você decidir exercer a opção e comprar o ativo subjacente, você terá que montar o suficiente para comprar as 100 ações ao preço de exercício. Uma opção compra um tempo de investidor para ver como as coisas se desenrolam. Se a demanda para o trabalho dos artistas se aquecer, digamos que os preços aumentam para 600, o colecionador que comprou o quadro diretamente para 500 está sentado bonito. Ela pode manter o ativo e ver se o valor continua a aumentar, ou ela pode vendê-lo com lucro. O titular da opção também está em um bom lugar porque, lembre-se, ele recebeu um cupom de desconto em seu bolso traseiro. O contrato de opção bloqueou o preço da pintura em 500, e o proprietário da galeria é obrigado a honrar o contrato, embora a taxa atual seja agora de 600. O titular da opção pode optar por exercer a opção e comprar a pintura por 500 ou fazer Um lucro vendendo o contrato, que agora é mais valioso desde que os preços da pintura no mercado aberto aumentaram. Uma opção protege os investidores do risco negativo ao bloquear o preço sem a obrigação de comprar. Claro, há a possibilidade de que os gostos mudem, a demanda pelo trabalho dos artistas vai secar e os preços serão reduzidos. O colecionador que pagou 500 antecipadamente por uma pintura pode vendê-lo em uma perda ou pendurar o íman de pó sobre o sofá acima do sofá e espero que o mundo julgue uma obra-prima uma vez. O colecionador que pagou o contrato de opção também sofre uma perda: não há vantagem financeira para exercer sua opção, porque o preço de exercício no contrato agora é maior do que o custo de comprar a pintura no mercado aberto. Mas, pelo menos, a perda é limitada ao que ele pagou pelo contrato. Lembre-se, em nenhum momento é alguém que compra uma opção obrigada a comprar o bem subjacente. Eles podem simplesmente se afastar do negócio e ter dinheiro suficiente para comprar algo mais para colocar a parede da sala de estar. Ou, deixando a metáfora para trás agora, para adicionar a sua carteira de investimentos. Dayana Yochim é uma escritora da equipe em NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. Esta publicação foi atualizada.