Opções de estoque e encerramento do seu trabalho Depois de ler isso: você poderá estimar o que sua participação em sua empresa vale. Tal como acontece com os pagamentos de bônus. Os empregadores emitem opções de ações para seus funcionários para tentar empatar os funcionários para permanecerem com a empresa por um período de tempo definido. Isto é particularmente verdadeiro para as empresas mais jovens que lidam com produtos ou idéias que tenham um fator de alto risco associado a elas. As opções de compra de ações recentemente foram bastante notícias porque são usadas por muitas empresas da Internet para contratar (e manter) funcionários de alto calibre que, de outra forma, teriam tido problemas para obter. Mas não são apenas empresas de internet que oferecem opções de compra de ações. O Centro Nacional de Propriedade de Empregados nos Estados Unidos estima que os funcionários agora controlam 8,3 do patrimônio corporativo total dos EUA, ou 663 bilhões, acima de menos de 2 há apenas uma década. Exatamente o que é uma opção de estoque Bem, há um vocabulário inteiro ao lidar com opções de ações, mas em termos simples, uma opção de compra de ações (também conhecida como opção de compartilhamento) é um contrato que dá ao empregado o direito de comprar ou vender ações (exercício) Na empresa a um preço fixo (concessão, greve ou preço de exercício) dentro de um certo período de tempo (o período de exercício). Por exemplo, ao iniciar o emprego com a Empresa A, você pode receber 2000 opções de estoque. As opções conservadas em estoque valem a pena dizer pound1. Nominalmente, você tem pound2000 de ações na empresa. No entanto, você não poderá negociar ou vender essas opções por um período definido (definido por um horário), até que a opção de realizar o valor dessas ações venha a matar. No lado oposto, as opções de ações que valeu a pena pound2000 agora espero que valha muito mais. Se uma participação na empresa agora vale a pena pound3, então o valor de suas ações é agora pound6000. Lembre-se, no entanto, que geralmente, você terá que ter trabalhado para a mesma empresa por um período de tempo definido antes de suas opções serem exercidas. Esta é a forma como seu empregador tenta garantir que você ainda esteja trabalhando para a empresa - o incentivo financeiro para ficar pode ser mais forte do que sua aversão ao chefe. E se eu tiver decidido seguir em frente antes que minhas opções possam ser exercidas. Seu contrato de trabalho irá dizer Você quanto tempo você precisa ter para ficar com seu empregador para realizar suas opções. Se você é inflexível que deseja renunciar, talvez seja necessário negociar com o seu chefe se você pode perceber qualquer valor das suas opções. Se você estiver trabalhando na empresa o tempo suficiente para já poder exercer suas opções, então você não tem nenhum problema. Suas opções geralmente não podem ser tiradas de você uma vez que você as tiver e o período de exercício começou. Alguns esquemas de opção de estoque permitem que você troca apenas algumas de suas ações após um período definido com outros para seguir em uma data posterior. Conhecido como vencimento escalonado ou em fase, você pode ter permissão para negociar 25 das ações após os primeiros 12 meses com outros 25 em cada ano subseqüente. Depende de você, é claro, escolher o melhor momento para vender suas ações. Por exemplo, você pode decidir manter as opções se você acha que o estoque apreciará e você poderá obter um preço melhor mais tarde. Alternativamente, pode haver razões sólidas para o exercício precoce, p. Você quer evitar se mudar para uma faixa de imposto mais alta ou ter perdido a fé nas perspectivas da empresa. Em breve - eu renuncio à Calculadora de opções de ações A calculadora de opções de estoque I-dexiva pode ajudá-lo a descobrir quanto vale a pena suas opções em termos brutos e líquidos. Você precisará nos dizer se você será tributado em qualquer dinheiro que você faça como imposto de renda ou imposto sobre ganhos de capital. NQSOs: Noções básicas Como evitar os erros de opção de compra mais comuns (Parte 1) Suas opções de estoque são valiosas, então você pode estar nervoso Sobre evitar os erros cometidos por muitas pessoas durante os últimos booms e bustos do mercado. Esta série de artigos aponta percalços comuns com opções de ações que podem custar-lhe dinheiro. Principais eventos a serem observados. Muitos funcionários desperdiçam o potencial de suas opções de ações porque não têm previsão com eles e não formam um plano financeiro em torno de seus subsídios. Em vez disso, eles apenas reagem a circunstâncias imprevistas e tem que se esforçar para salvar seus prêmios de opções no último momento. A maioria dos erros comuns com opções de estoque decorrem dos seguintes tipos de situações. Mudança de controle: a empresa anuncia uma fusão com um concorrente. Término: você decide sair do seu trabalho. Vencimento: suas opções estão prestes a expirar. Concentração: mais de 10 de seu patrimônio líquido estão em opções de ações de empregados. Incapacidade: um acidente de acampamento de águas brancas coloca você em um molde de corpo. Divisão de ativos conjugais: Você e seu cônjuge decidiram se divorciar. Morte: você vai para a grande companhia no céu. Tempo de mercado: você tenta adivinhar se o preço das ações será alto ou baixo quando você exercer suas opções e vender o estoque. Impostos: você não entende as conseqüências fiscais de seu pagamento de capital próprio. Com educação e planejamento adequados, você pode melhorar suas chances de prevenir as perdas financeiras que de outra forma podem ocorrer quando você deve reagir a circunstâncias imprevistas. Estude o documento do seu plano e compartilhe com seus conselheiros O documento do seu plano governa as regras e cronogramas associados a cada circunstância. Idealmente, você entenderá como o documento do plano de opções de estoque da sua empresa aborda cada um desses cenários e você planejará uma estratégia para abordar cada possibilidade. O documento do plano, juntamente com o seu acordo de subvenção. Irá reger as regras e cronogramas associados a cada circunstância. Solicite uma cópia do plano, lê-lo e compartilhe-o com sua equipe de consultoria e um membro da família confiável. Mudança de controle Aceite o fato de que praticamente qualquer empresa pode ser comprada ou pode unir forças com o concorrente mais próximo em uma fusão ou aquisição (MA). Planeje como se fosse inevitável O documento do plano de sua empresa deve especificar o que acontecerá com suas opções de ações em uma fusão, aquisição ou venda de ativos. O documento do plano pode permitir a aceleração da aquisição de uma mudança de controle: isso pode dar-lhe a oportunidade de exercer 100 de suas opções imediatamente em vez de ter que aguardar o período de tempo que sua convenção de concessão especifica. O acervo acelerado é atraente porque permite que você perceba o benefício da sua compensação de ações anteriormente, mas tem algumas conseqüências tributárias significativas porque você não pode esticar a tributação em vários anos. Esta oportunidade é limitada: você pode ter menos de 30 dias para exercer suas opções antes de expirar. Em uma situação de MA, você deve fazer outras decisões de investimento e gerenciamento de caixa que dependem da estrutura do negócio: as ações que você compra na sua empresa atual convertem-se em ações da nova empresa fundida (veja uma FAQ relacionada). O potencial de apreciação nesse novo estoque vale a pena ter ganhos de capital a longo prazo, ou você está melhor com o exercício e venda simultaneamente Você receberá opções de compra de ações no comprador em troca de suas opções atuais e ou como parte de seu pacote de compensação com A nova empresa (veja uma FAQ relacionada). Esta fusão pode resultar na perda do seu trabalho. Se assim for, o que acontece com suas opções de ações. Você precisará de dinheiro desse exercício para se manter até encontrar outro emprego. A empresa reterá dinheiro suficiente Do seu exercício para atender a sua obrigação tributária, ou você precisa reservar dinheiro para esse propósito. Em algumas situações, o documento do plano de sua empresa pode indicar que não há aceleração de aquisição e você enfrenta Decisões de planejamento relacionadas apenas com suas opções adquiridas. Para obter mais informações sobre opções de compra de ações em fusões e aquisições, consulte a seção MA neste site. Se o seu relacionamento com a sua empresa termina por qualquer motivo que não seja aposentadoria, invalidez ou morte, o documento do seu plano especificará o tratamento das suas opções de compra de ações. Certifique-se de entender sua terminologia. Se não o fizer, podem ocorrer erros caros. Exemplo: Sua data de rescisão oficial foi em 19 de setembro, mas você recebeu um pacote de indenização até 31 de dezembro. O documento do plano permite que você exerça suas opções de ações adquiridas por 90 dias após a rescisão (ou seja, até 19 de dezembro). Não confunda o comprimento do seu pacote de indemnização com a sua janela de exercício pós-término. A janela padrão para exercitar após o término é de 90 dias (ou três meses), mas leia cuidadosamente o plano da sua empresa para obter exceções. Para mais informações, consulte a seção Eventos de trabalho: rescisão. Ao conceder opções de compra de ações, seu empregador, de fato, deu-lhe um uso ou perdeu seu cupom de compensação. Você ganhou o direito de comprar um determinado número de ações da empresa, a um determinado preço, dentro de um período específico. Existe uma tendência, particularmente com NQSOs. Para atrasar qualquer atividade de exercício até o último momento. Essa abordagem não está necessariamente alinhada com seus objetivos financeiros e com o desempenho das ações da sua empresa. Revise os objetivos de cronograma e preço associados à sua compensação de capital, pelo menos duas vezes por ano. Exercitar uma combinação de subsídios in-the-money simultaneamente, em um esforço para minimizar impostos e maximizar o que você coloca no seu bolso, não é incomum. As condições de mercado, os preços de exercício, o número de opções adquiridas e os seus objetivos financeiros globais devem ter mais influência no momento da sua estratégia de exercícios do que o fato de que uma determinada concessão esteja programada para expirar no futuro próximo. Para obter detalhes, veja os artigos e FAQs em Planejamento Financeiro: Estratégias. As emoções podem superar o bom senso. Isso leva a alguns dos erros mais onerosos. Para muitos funcionários, as opções de ações possuem problemas emocionais, não financeiros: você é fiel a sua empresa e deseja acreditar em um futuro brilhante e para o preço das ações. As emoções podem ultrapassar o bom senso desapaixonado em detrimento dos objetivos financeiros da família. Isso leva a alguns dos erros mais onerosos. A sabedoria convencional aconselha que o excesso do seu portfólio seja investido em uma única ação da empresa. Mas não é incomum encontrar empregados com 60 a 90 de seu patrimônio líquido nas ações de suas empresas através de uma variedade de programas: opções de compra de ações ou ações restritas, planos de compra de ações de funcionários e ações da empresa compradas ou dadas como correspondência aos diferimentos de salários através de O plano 401 (k). Os assessores financeiros tipicamente alertam os clientes contra ter mais de 10 a 15 de seus ativos de investimento em uma única empresa ou em um setor específico da economia. Leia mais sobre como se diversificar e por que, em Planejamento Financeiro: Diversificação. Enrons e Lehmans acontecem: seja preparado quando a Enron arquivou em bancarrota, seus funcionários perderam mais de 1 bilhão em poupança de aposentadoria como resultado direto de investir em suas ações. Muitos tiveram 50 ou mais de suas economias de aposentadoria em ações da empresa. A implosão de Enron não foi um acidente freak. Durante a década subsequente, ao longo de duas grandes desacelerações do mercado, os funcionários de outras empresas respeitadas, como o Lehman Brothers, experimentaram declínios devastadores similares em seu patrimônio líquido devido à rápida queda dos preços das ações. Falhas de mercado e descolagens corporativas não são exceções. Eles são uma parte inelutável do ciclo econômico e devem ser considerados como realidades intermitentes dos mercados de capitais. O que você está fazendo para se preparar Pergunte às perguntas difíceis As opções de ações rapidamente concentram o patrimônio líquido. Os titulares das opções devem prestar atenção aos riscos que aumentam com cada subsídio adicional. Como você sabe se a sua riqueza está muito concentrada nas ações da sua empresa Responda algumas perguntas simples desenvolvidas pelo Dr. Donald Moine, um psicólogo industrial especializado em compensação: quanto vale a sua casa Vale quanto vale o valor do seu valor Qual é o seu Opções de opções, mais todas as ações da empresa que você já possui (em um plano 401 (k), através de ESPPs, em uma conta de investimento externo, etc.) Se a resposta à questão 3 for superior a 1 ou mais de 1 2, sua riqueza Está fortemente concentrado, e você está em risco de sofrer um forte revés financeiro se o preço das ações da sua empresa cair. A próxima pergunta que o Dr. Moine pergunta é: Você gostaria de seguro gratuito para proteger o valor de suas opções de ações e do estoque da sua empresa. Quem já não estava segurando sua casa e carros porque o custo de substituí-los poderia ser devastador. Por que você não estaria interessado em estratégias de gerenciamento de risco gratuitas (ou quase gratuitas) para proteger outro contribuinte importante para o seu patrimônio líquido. Para os titulares de opções de alto valor líquido, esses tipos de estratégias de hedge existem (por exemplo, colar de zero-premium, pré-pago para a frente? ), Conforme explicado na seção Planejamento Financeiro: Alto Valor Líquido. Muitas táticas de diversificação e liquidez existem. Procure ajuda de assessores qualificados no gerenciamento de sua posição concentrada. Deixe alguém que não esteja emocionalmente ligado ao preço das ações da sua empresa avaliar os méritos da sua remuneração de capital de acordo com critérios de investimento, conseqüências fiscais, sua tolerância ao risco conforme estabelecido para sua declaração de política de investimento pessoal e o papel que o estoque de sua empresa deve desempenhar em sua Estratégia global de construção da riqueza. A Parte 2 abordará o impacto que os principais eventos da vida, o timing do mercado e os impostos podem ter sobre os ganhos das opções. Beth V. Walker. CRPC, RFC, foi um Treinador de Riqueza com o Grupo Consultivo Privado Sagemark Consulting em Las Vegas, Nevada, no momento da redação. Este artigo foi publicado apenas pelo seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem a sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação. Compartilhe este artigo:
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